Содержание:

Задача инвестиционного портфеля

Ранее мы уже говорили о том, что любой финансовый план, начинается с постановки целей. Так вот инвестиционный портфель это реализация плана, который и должен привести нас к поставленным целям.

Задача инвестиционного портфеля - получение требуемой доходности вложений при минимальном уровне риска и определенной ликвидности. Это возможно, если портфельные инвестиции диверсифицированы, то есть состоят из инвестиционных инструментов с различной степенью риска и доходности.

Сформировав портфель из совокупности различных активов, мы сможем добиться приемлемого сочетания таких качеств инвестиционного портфеля как надежность, доходность и ликвидность.

Если вы еще не знаете, ликвидность – это способность активов быть быстро проданными по рыночной цене. Наивысшей ликвидностью обладает наличность.

К сожалению, не все инвесторы задумываются о ликвидности в момент формирования портфеля. Некоторые, например, приобретая акции компаний малой капитализации в спокойное для рынков время, не могут их продать во время рыночных потрясений, так как в подобные периоды практически никто не хочет приобретать низколиквидные активы. А продать они их, безусловно, могут хотеть, потому что инвесторы такого типа вряд ли занимались планированием и во время кризиса тоже нуждаются в наличных деньгах.

В сложные финансовые периоды разница между продажей и покупкой для низколиквидных активов на некоторых рынках может достигать очень больших значений!

Кроме того не стоит забывать, инвестиционный портфель должен отвечать размеру вашего инвестиционного капитала, иначе вы не сможете его обслуживать. Ведь, например, можно купить дорогой автомобиль и не оставить денег на его обслуживание.

Не существует такой вещи как идеальный инвестиционный портфель, по крайней мере, подходящий для всех инвесторов одновременно. Зато существует инвестиционный портфель оптимально подходящий отдельному индивидуальному инвестору. Создание такого портфеля одна из главных задач для любого инвестора.

Процесс формирования инвестиционного портфеля не может носить разовый характер. Стратегия - раз составил и забыл, чаще всего приводит к потере активов, а значит и всего капитала. Процесс создания портфеля требует периодического анализа и корректировки сроков, долей и средств в различных активах, самих активов. Ведь все течет, все изменяется, меняются наши возможности, финансовое положение, психологическое состояние.

См. также:

USD USD
57,6527 -0,572
EUR EUR
69,0737 -0,190
Дата: 23.09.2017
Источник: ЦБ РФ