Несистемные риски
Несистемные риски связанны с индивидуальными особенностями конкретных компаний и конкретных активов.
К индивидуальным, несистемным, рискам можно отнести:
Риск ценной бумаги, финансового инструмента. Например, конкретный финансовый инструмент стал неликвидным.
Риск отдельного эмитента. Например, эффективность работы предприятия упала, сократилась выручка и прибыль, стоимость активов предприятия падает.
Риск банковского учреждения, обслуживающего счета инвестора. Например, отзыв лицензии у банка, либо забастовка персонала.
Риск брокерской компании. Например, невыполнение обязательств по выплате денег клиентам, работающим с активами через данного брокера.
Риск риэлтерской конторы. Например, проблемы с некорректным оформлением документов, подтверждающих право.
Риск депозитария, учреждения, ответственного за хранение и учет ценных бумаг. Например, некорректное ведение учета.
Подобные риски можно уменьшить за счет:
• составления широко диверсифицированного портфеля, то есть инвестирования денег в различные инструменты разных компаний;
• тщательного отбора компаний, совершающих операции.
На риски можно взглянуть и с другой стороны, выделяя их в более узкую классификацию. Например, по факторам риски различают следующим образом:
1. Экономический риск – риск, связанный с возможным неблагоприятным развитием экономических событий, к ним относится:
• ценовой риск – возможность потерь в связи с изменением цен;
• валютный – риск потерь из-за негативных изменений валютных курсов;
• процентный – риск потерь вследствие неблагоприятных изменений процентных ставок;
• инфляционный риск – обесценивание сбережений и накоплений вследствие инфляции;
• риск ликвидности – возможные затруднения с покупкой или продажей активов в нужный момент;
• кредитный риск – вероятность невыполнения партнером долговых обязательств. Например, банкротство банка, неплатежеспособность клиента и тому подобное.
2. Законодательный – риск изменений закона; такой риск еще называют правовым.
3. Социально-политический – риск радикального изменения экономического и политического курса страны, особенно при смене правительства, парламента, президента; риск начала военных действий; риск социальной нестабильности.
4. Форс-мажорный, или природный, - риск, стихийных бедствий, аварий, террористических актов и тому подобное.
← Системные риски | Международные рейтинговые агентства → |
---|